2019年、世界の粗鋼の見かけ消費量は18億9000万トンで、そのうち中国の見かけ消費量は9億5000万トンで、世界の総消費量の50%を占めた。2019年、中国の粗鋼消費量は過去最高を記録し、一人当たりの見かけ消費量は659kgに達した。欧米の先進国の発展経験から、一人当たりの見かけ消費量が500kgに達すると、消費水準は低下する。したがって、中国の鉄鋼消費水準はピークに達し、安定期に入り、最終的には需要が減少すると予測できる。2020年、世界の粗鋼の見かけ消費量と生産量はそれぞれ18億9000万トンと18億8000万トンであった。鉄鉱石を主原料として生産された粗鋼は約13億1000万トンで、約23億3000万トンの鉄鉱石が消費された。これは、同年の鉄鉱石生産量24億トンをわずかに下回る数字である。
粗鋼の生産量と完成鋼の消費量を分析することで、鉄鉱石の市場需要を把握することができる。読者がこれら3つの関係性をよりよく理解できるよう、本稿では世界の粗鋼生産量、見かけ上の消費量、そして世界の鉄鉱石価格決定メカニズムという3つの側面から簡潔に分析する。
世界の粗鋼生産量
2020年の世界の粗鋼生産量は18億8000万トンでした。中国、インド、日本、米国、ロシア、韓国の粗鋼生産量は、それぞれ世界の総生産量の56.7%、5.3%、4.4%、3.9%、3.8%、3.6%を占め、これら6カ国の合計粗鋼生産量は世界の総生産量の77.5%を占めました。2020年の世界の粗鋼生産量は前年比30.8%増加しました。
2020年の中国の粗鋼生産量は10億6500万トンです。1996年に初めて1億トンを突破した後、中国の粗鋼生産量は2007年には4億9000万トンに達し、12年間で4倍以上に増加し、年平均成長率は14.2%でした。2001年から2007年までの年平均成長率は21.1%に達し、2004年には27.2%に達しました。2007年以降、金融危機、生産制限などの要因により、中国の粗鋼生産の成長率は鈍化し、2015年にはマイナス成長を示しました。したがって、中国の鉄鋼発展の高速段階は過ぎ、今後の生産量増加は限定的であり、最終的にはマイナス成長になると見込まれます。
2010年から2020年にかけて、インドの粗鋼生産量の伸び率は中国に次いで2番目に高く、年平均3.8%の成長率を記録しました。2017年には粗鋼生産量が初めて1億トンを超え、史上5番目に1億トン以上の粗鋼生産量を達成した国となり、2018年には日本を抜いて世界第2位となりました。
米国は、年間粗鋼生産量が1億トンに達した最初の国であり（1953年に初めて1億トン超えを達成）、1973年には最大生産量1億3700万トンに達し、1950年から1972年まで粗鋼生産量で世界第1位となった。しかし、1982年以降、米国の粗鋼生産量は減少し、2020年の粗鋼生産量はわずか7270万トンとなっている。
世界の粗鋼見かけ消費量
2019年の世界の粗鋼見かけ消費量は18億9000万トンでした。中国、インド、米国、日本、韓国、ロシアの粗鋼見かけ消費量は、それぞれ世界の総消費量の50%、5.8%、5.7%、3.7%、2.9%、2.5%を占めました。2019年の世界の粗鋼見かけ消費量は、2009年比で52.7%増加し、年平均成長率は4.3%でした。
2019年の中国の粗鋼見かけ消費量は10億トン近くに達した。1993年に初めて1億トンを突破した後、中国の粗鋼見かけ消費量は2002年に2億トンを超え、その後急速な成長期に入り、2009年には5億7000万トンに達し、2002年比で179.2%増加、年平均成長率は15.8%となった。2009年以降、金融危機と経済調整により需要の伸びは鈍化した。中国の粗鋼見かけ消費量は2014年と2015年にマイナス成長を示し、2016年にはプラス成長に転じたが、近年は成長が鈍化している。
2019年のインドの粗鋼見かけ消費量は1億886万トンで、米国を上回り世界第2位となった。2019年のインドの粗鋼見かけ消費量は2009年比で69.1%増加し、年平均成長率は5.4%で、同期間における世界第1位となった。
米国は、粗鋼の見かけ消費量が1億トンを超える世界初の国であり、長年にわたり世界第1位の地位を維持してきた。2008年の金融危機の影響を受け、2009年には米国の粗鋼の見かけ消費量は大幅に減少し、2008年の約3分の1減のわずか6940万トンとなった。1993年以降、米国の粗鋼の見かけ消費量が1億トンを下回ったのは、2009年と2010年の2回のみである。
世界の1人当たり粗鋼見かけ消費量
2019年、世界の1人当たりの粗鋼見かけ消費量は245kgでした。1人当たりの粗鋼見かけ消費量が最も多かったのは韓国（1082kg/人）でした。その他、1人当たりの粗鋼見かけ消費量が多い主要国は、中国（659kg/人）、日本（550kg/人）、ドイツ（443kg/人）、トルコ（332kg/人）、ロシア（322kg/人）、米国（265kg/人）でした。
工業化とは、人間が天然資源を社会的な富へと転換する過程である。社会的な富が一定水準まで蓄積され、工業化が成熟期に入ると、経済構造に大きな変化が生じ、粗鋼や重要な鉱物資源の消費量が減少に転じ、エネルギー消費の速度も鈍化する。例えば、米国の1人当たりの粗鋼の見かけ上の消費量は1970年代には高水準を維持し、1973年には最大で711kgに達した。その後、米国の1人当たりの粗鋼の見かけ上の消費量は減少に転じ、1980年代から1990年代にかけて大きく減少した。2009年には底値（226kg）まで落ち込み、2019年まで徐々に回復して330kgとなった。
2020年には、インド、南米、アフリカの総人口はそれぞれ13億7000万人、6億5000万人、12億9000万人となり、将来的に鉄鋼需要の主要な成長地域となる見込みだが、それは当時の各国の経済発展状況によって左右されるだろう。
世界の鉄鉱石価格決定メカニズム
世界の鉄鉱石価格決定メカニズムは、主に長期アソシエーション価格とインデックス価格から構成されます。長期アソシエーション価格は、かつて世界で最も重要な鉄鉱石価格決定メカニズムでした。その核心は、鉄鉱石の供給側と需要側が長期契約を通じて供給量または購入量を固定することです。契約期間は一般的に5～10年、あるいは20～30年にも及びますが、価格は固定されません。1980年代以降、長期アソシエーション価格決定メカニズムの価格基準は、当初のFOB価格から、広く普及しているコストプラス海上運賃へと変化しました。
長期協同価格メカニズムの価格設定方法は、各会計年度において、世界の主要鉄鉱石供給業者が主要顧客と交渉し、翌会計年度の鉄鉱石価格を決定するというものです。価格が決定されると、両当事者は交渉価格に従って1年以内にそれを実施しなければなりません。鉄鉱石需要者と鉄鉱石供給者のいずれかの当事者が合意に達すると、交渉は終了し、それ以降の国際鉄鉱石価格は確定します。この交渉方式は「トレンド追随型」方式です。価格の基準はFOBです。世界中で同じ品質の鉄鉱石の値上がりは同じ、つまり「FOB、値上がりは同じ」です。
1980年から2001年にかけて、日本の鉄鉱石価格は国際鉄鉱石市場を20トン上回る規模で支配していた。21世紀に入ると、中国の鉄鋼産業が隆盛を極め、世界の鉄鉱石の需給パターンに大きな影響を与えるようになった。鉄鉱石の生産量は、急速に拡大する世界の鉄鋼生産能力に追いつかなくなり、国際鉄鉱石価格は急激に上昇し、長期協定価格メカニズムの「衰退」の土台が築かれた。
2008年、BHP、ヴァーレ、リオ・ティントの3社は、それぞれ自社の利益に有利な価格設定方法を模索し始めた。ヴァーレが最初の価格を交渉した後、リオ・ティントは単独でより大きな値上げを主張し、「初期追随型」モデルは初めて崩壊した。2009年、日本と韓国の製鉄所が大手3社と「開始価格」を確定した後、中国は33%の値下げを受け入れず、FMGと若干低い価格で合意した。それ以来、「開始トレンド追随型」モデルは正式に終焉を迎え、指数価格決定メカニズムが確立された。
現在、国際的に発表されている鉄鉱石指数は主にプラッツ・イオデックス、TSI指数、mbio指数、中国鉄鉱石価格指数（ciopi）です。2010年以降、プラッツ指数はBHP、ヴァーレ、FMG、リオ・ティントによって国際鉄鉱石価格の基準として採用されています。mbio指数は、2009年5月に英国のメタル・ヘラルドによって発表され、中国青島港（CFR）における62%品位の鉄鉱石の価格に基づいています。TSI指数は、2006年4月に英国のSBB社によって発表されました。現在、シンガポールとシカゴの取引所における鉄鉱石スワップ取引の決済基準としてのみ使用されており、鉄鉱石のスポット取引市場には影響を与えません。中国の鉄鉱石価格指数は、中国鉄鋼工業協会、中国五鉱化学品輸出入商会、中国冶金鉱業企業協会によって共同で発表されています。 2011年8月に試験運用が開始された。中国の鉄鉱石価格指数は、国内鉄鉱石価格指数と輸入鉄鉱石価格指数の2つのサブ指数で構成されており、どちらも1994年4月の価格（100ポイント）に基づいている。
2011年、中国における鉄鉱石輸入価格は1トン当たり190米ドルを超え、過去最高を記録し、その年の年間平均価格は1トン当たり162.3米ドルでした。その後、中国における鉄鉱石輸入価格は年々下落し始め、2016年に底を打ち、年間平均価格は1トン当たり51.4米ドルとなりました。2016年以降、中国の鉄鉱石輸入価格は緩やかに回復し、2021年までに、3年平均価格、5年平均価格、10年平均価格はそれぞれ1トン当たり109.1米ドル、93.2米ドル、94.6米ドルとなりました。